Indicador RSI - Índice de Força Relativa Índice de Força Relativa (RSI) é um popular oscilador de momentum desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e detalhado em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems. O Índice de Força Relativa compara movimentos ascendentes no preço de fechamento para movimentos descendentes durante um período selecionado. Wilder usou originalmente um período de 14 dias, mas 7 e 9 dias são comumente usados para trocar o ciclo curto e 21 ou 25 dias para o ciclo intermediário. Observe que o Wilder não usa a fórmula de média móvel padrão eo período de tempo pode precisar de ajuste. O RSI é mais suave do que os osciladores Momentum ou Rate of Change e não é tão suscetível a distorções de preços inusualmente altos ou baixos no início da janela (detalhado no Momentum). Ele também é formulado para flutuar entre 0 e 100, permitindo níveis de Overbought e Oversold fixos. Diferentes sinais são usados em tendências e mercados variados. Os sinais mais importantes são tomados de overbought e oversold níveis, divergências e balanços de falha. Defina o nível de Overbought em 70 e Oversold em 30. Vá longo quando RSI cai abaixo do nível 30 e sobe para trás acima ou em uma divergência de alta, onde o primeiro cocho é abaixo de 30. Ir curto quando RSI sobe acima do nível 70 e cai para trás Abaixo dele ou em uma divergência bearish onde o primeiro pico está acima de 70. Os balanços da falha reforçam outros sinais. Apenas pegue sinais na direção da tendência. Vá longo, em uma tendência ascendente, quando RSI cai abaixo de 40 e sobe atrás acima dele. Ir curto, em uma tendência descendente, quando RSI sobe acima de 60 e cai abaixo dela. Saia usando um indicador de tendência. Tome lucros em divergências. A menos que confirmado por um indicador de tendência, Relative Strength Index divergências não são sinais fortes o suficiente para negociar em um mercado de tendências. Rato sobre legendas de gráfico para exibir sinais de negociação. O preço está tendendo para baixo (ficando abaixo da média móvel). Não tome sinais longos até que o MA vira para cima, caso contrário estamos negociando contra a tendência. Uma divergência de alta no Índice de Força Relativa é reforçada pela conclusão de um balanço de falha em 2. Vá L longo quando o MA inclina para cima e RSI cruza acima de 40. RSI completa um balanço de falha menor em 3. Pegue lucros P e saia da posição restante X quando há dois fechamentos abaixo do MA. Não vá curta como preço é tendência para cima (ficar acima da média móvel). O preço começou a flutuar em torno da média móvel. Sinalizando um mercado variado. Ir curto S quando RSI cruza de cima para abaixo de 70. Vá longo L quando RSI cruza de abaixo para acima de 30. Houve uma fuga da faixa de negociação e preço está tendendo para cima. Não feche a posição longa. Tome lucros P sobre a divergência de baixa (Price tem completado um pico mais alto enquanto RSI tem experimentado um pico mais baixo). Tome lucros P. Uma divergência triplicada de baixa é confirmada pela conclusão de um balanço de grande falha em 8. Aumente sua posição longa L. RSI cruzou de abaixo para acima de 40 durante uma tendência ascendente. Saia da sua posição X quando há dois fechamentos abaixo do MA. Não vá curto como o ainda inclina para cima. Uma pequena divergência de baixa adverte de uma possível inversão de tendência. Uma divergência tripla de baixa é reforçada pela conclusão de um balanço de falha em 11. Aguarde até que o MA tenha girado para baixo e RSI tenha atravessado para abaixo de 60 antes de entrar em um comércio curto S. Consulte Painel de Indicadores para obter instruções sobre como configurar Relative Strength Index. A janela RSI padrão é definida em 14 dias com níveis Overbought / Oversold em 70 e 30. Para alterar as configurações padrão - consulte Editar configurações do indicador. As etapas no cálculo do Índice de Força Relativa são: Decida o Período RSI, com base no período de tempo que você deseja analisar. Comparar preço de fechamento hoje para preço de fechamento de ontem. Para o Período RSI, adicione todos os movimentos ascendentes no preço de fechamento. Para o período RSI, adicione todos os movimentos descendentes no preço de fechamento. Calcular a média móvel exponencial dos movimentos de preços: Preço médio ascendente Mover a média móvel exponencial dos movimentos ascendentes Preço médio descendente Mover a média móvel exponencial dos movimentos descendentes Calcular a força relativa (RS) Índice (RSI): Os usuários devem ter cuidado ao definir períodos de tempo para os indicadores Welles Wilders, que ele não usa a fórmula de média móvel exponencial padrão. Consulte Recomendamos que os usuários tentem períodos de tempo mais curtos ao usar um dos indicadores acima. Por exemplo, se você estiver seguindo um ciclo de 30 dias, você normalmente selecionaria um Período de Tempo do Indicador de 15 dias. Com RSI, ajuste o período de tempo da seguinte forma: Período de tempo RSI (n 1) / 2 (15 1) / 2 8 dias Índice de Força Relativa (RSI) Índice de Força Relativa (RSI) Introdução Desenvolvido J. Welles Wilder, (RSI) é um oscilador de momentum que mede a velocidade e mudança de movimentos de preços. RSI oscila entre zero e 100. Tradicionalmente, e de acordo com Wilder, RSI é considerado overbought quando acima de 70 e oversold quando abaixo de 30. Os sinais também podem ser gerados procurando divergências, balanços de falha e crossovers de linha central. RSI também pode ser usado para identificar a tendência geral. RSI é um indicador de momentum extremamente popular que foi caracterizado em uma série de artigos, entrevistas e livros ao longo dos anos. Em particular, o livro de Constance Brown039s, Análise Técnica para o Profissional de Negociação, apresenta o conceito de mercado de touro e variações de mercado de urso para RSI. Andrew Cardwell, mentor de Brown039s RSI, introduziu reversões positivas e negativas para RSI. Além disso, Cardwell transformou a noção de divergência, literal e figurativamente, em sua cabeça. Wilder apresenta o RSI em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui o Parabolic SAR, Average True Range e o Conceito de Movimento Direcional (ADX). Apesar de ter sido desenvolvido antes da idade do computador, Wilder039s indicadores têm resistido ao teste do tempo e continuam a ser extremamente popular. Cálculo Para simplificar a explicação do cálculo, o RSI foi dividido em seus componentes básicos: RS. Ganho médio e perda média. Este cálculo RSI é baseado em 14 períodos, que é o padrão sugerido por Wilder em seu livro. As perdas são expressas como valores positivos, não como valores negativos. Os primeiros cálculos para ganho médio e perda média são médias simples de 14 períodos. Primeira Soma Média de Ganhos nos últimos 14 períodos / 14. Primeira Soma Média Perda de Perdas nos últimos 14 períodos / 14 Os cálculos segundo e subseqüente são baseados nas médias anteriores e na perda de ganho corrente: Ganho Médio Ganho médio x 13 Ganho atual / 14. Perda média (perda média anterior) x 13 Perda corrente / 14. Tomando o valor anterior mais o valor atual é uma técnica de suavização semelhante à usada no cálculo da média móvel exponencial. Isso também significa que os valores RSI se tornam mais precisos à medida que o período de cálculo se estende. O SharpCharts utiliza pelo menos 250 pontos de dados antes da data de início de qualquer gráfico (supondo que existam muitos dados) ao calcular seus valores RSI. Para replicar exatamente nossos números RSI, uma fórmula precisará de pelo menos 250 pontos de dados. Wilder039s fórmula normaliza RS e transforma-lo em um oscilador que oscila entre zero e 100. Na verdade, um gráfico de RS parece exatamente o mesmo que um gráfico de RSI. A etapa de normalização torna mais fácil identificar os extremos porque o RSI está ligado à faixa. RSI é 0 quando o ganho médio é igual a zero. Assumindo um RSI de 14 períodos, um valor RSI zero significa que os preços baixaram todos os 14 períodos. Não havia ganhos a serem medidos. RSI é 100 quando a Perda Média é igual a zero. Isso significa que os preços subiram todos os 14 períodos. Não havia perdas a medir. Here039s uma planilha do Excel que mostra o início de um cálculo RSI em ação. Nota: O processo de suavização afeta os valores RSI. Os valores RS são suavizados após o primeiro cálculo. Perda média é igual à soma das perdas dividido por 14 para o primeiro cálculo. Os cálculos subseqüentes multiplicam o valor anterior por 13, adicionam o valor mais recente e dividem o total por 14. Isso cria um efeito de suavização. O mesmo se aplica ao ganho médio. Devido a esta suavização, os valores RSI podem diferir com base no período de cálculo total. 250 períodos permitirão mais suavização do que 30 períodos e isso afetará ligeiramente os valores RSI. Stockcharts volta 250 dias quando possível. Se Perda Média é igual a zero, ocorre uma situação de divisão por zero para RS e RSI é definido como 100 por definição. Da mesma forma, RSI é igual a 0 quando o ganho médio é igual a zero. Parâmetros O período de retrocesso padrão para RSI é 14, mas isso pode ser reduzido para aumentar a sensibilidade ou aumentar para diminuir a sensibilidade. O RSI de 10 dias tem maior probabilidade de atingir níveis de sobre-compra ou sobrevenda do que o RSI de 20 dias. Os parâmetros look-back também dependem da volatilidade de um security039s. O RSI de 14 dias para o varejista de internet Amazon (AMZN) é mais provável que se torne sobre-comprado ou sobrevendido do que o RSI de 14 dias para Duke Energy (DUK), uma empresa de serviços públicos. RSI é considerado overbought quando acima de 70 e oversold quando abaixo de 30. Estes níveis tradicionais também podem ser ajustados para melhor ajustar a segurança ou requisitos analíticos. Aumentar a sobrecompra para 80 ou diminuir a sobreventa para 20 reduzirá o número de leituras de sobrecompra / sobrevenda. Os comerciantes de curto prazo às vezes usam RSI de 2 períodos para procurar leituras de sobre-compra acima de 80 e leituras de sobrevenda abaixo de 20. Overbought-Oversold Wilder considerou a sobre-compra de RSI acima de 70 e sobrevendeu abaixo de 30. O gráfico 3 mostra o McDonalds com RSI de 14 dias. Este gráfico apresenta barras diárias em cinza com um SMA de 1 dia em rosa para destacar os preços de fechamento porque RSI é baseado em preços de fechamento. Trabalhando da esquerda para a direita, o estoque tornou-se oversold em julho atrasado e encontrou o apoio em torno de 44 (1). Observe que o fundo evoluiu após a leitura sobrevendida. O estoque não foi inferior assim que a leitura oversold apareceu. Bottoming pode ser um processo. A partir de níveis de sobrevenda, o RSI ultrapassou 70 em meados de setembro para se tornar sobre-comprado. Apesar desta leitura sobre-comprada, o estoque não diminuiu. Em vez disso, o estoque parou por algumas semanas e, em seguida, continuou maior. Três leituras mais sobre-compradas ocorreram antes que o estoque finalmente atingiu o pico em dezembro (2). Os osciladores momentum podem tornar-se overbought (oversold) e permanecer assim em uma forte para cima (para baixo) tendência. As primeiras três leituras de sobrecompra previam consolidações. O quarto coincidiu com um pico significativo. A RSI passou de overbought para oversold em janeiro. O fundo final não coincidiu com a leitura de sobrevenda inicial como o estoque em última análise, o fundo algumas semanas mais tarde em torno de 46 (3). Como muitos osciladores de impulso, as leituras de sobrecompra e sobrevenda para RSI funcionam melhor quando os preços se movem lateralmente dentro de um intervalo. O gráfico 4 mostra a negociação da MEMC Electronics entre 13,5 e 21 de abril a setembro de 2009. A ação chegou ao pico logo após o RSI ter atingido 70 anos e ter chegado ao fundo logo após o estoque ter atingido 30. Divergências De acordo com Wilder, Não confirma preço. Uma divergência de alta ocorre quando a segurança subjacente faz uma menor baixa e RSI forma uma maior baixa. RSI não confirma a baixa mais baixa e isto mostra o impulso de reforço. Uma divergência de baixa ocorre quando a segurança registra um valor mais alto e o RSI forma um nível mais baixo. RSI não confirma a nova alta e isso mostra enfraquecimento momentum. O gráfico 5 mostra Ebay (EBAY) com uma divergência de baixa em agosto-outubro. O estoque moveu-se às elevações novas em setembro-outubro, mas RSI formou mais baixos elevados para a divergência bearish. A desagregação subseqüente em meados de outubro confirmou dinâmica de enfraquecimento. Uma divergência bullish deu forma em janeiro-março. A divergência bullish deu forma com Ebay que move-se para novos pontos baixos em março e RSI que prendem acima de seu baixo anterior. O RSI refletiu um menor impulso descendente durante o declínio de fevereiro a março. A fuga em meados de março confirmou um momento melhor. Divergências tendem a ser mais robusto quando se formam após uma leitura sobre-comprada ou oversold. Antes de ficar muito animado sobre as divergências como grandes sinais comerciais, deve-se notar que as divergências são enganosas em uma forte tendência. Uma forte tendência de alta pode mostrar numerosas divergências de baixa antes que um top realmente materialize. Por outro lado, as divergências de alta podem aparecer em uma forte tendência de baixa - e, no entanto, a tendência de baixa continua. O Gráfico 6 mostra o SampP 500 ETF (SPY) com três divergências de baixa e uma tendência de alta contínua. Essas divergências de baixa podem ter alertado para uma retirada de curto prazo, mas não havia claramente nenhuma inversão de tendência importante. Falha Swings Wilder também considerou balanços de falha como fortes indicações de uma reversão iminente. As oscilações de falha são independentes da ação de preço. Em outras palavras, as oscilações de falhas se concentram apenas no RSI para sinais e ignoram o conceito de divergências. Um bullish swing de falha se forma quando RSI se move abaixo de 30 (oversold), salta acima de 30, puxa para trás, detém acima de 30 e, em seguida, quebra sua alta anterior. É basicamente um movimento para os níveis de sobrevenda e, em seguida, um nível mais alto acima dos níveis de sobrevenda. O Gráfico 7 mostra a Pesquisa em Movimento (RIMM) com RSI de 10 dias formando um balanço de falha de alta. Um balanço bearish falha formas quando RSI se move acima de 70, puxa para trás, salta, não consegue exceder 70 e, em seguida, quebra sua baixa anterior. É basicamente um movimento para os níveis de overbought e, em seguida, uma baixa mais alta abaixo dos níveis de sobrecompra. O gráfico 8 mostra Texas Instruments (TXN) com um balanço bearish da falha em maio-junho 2008. Na análise técnica para o profissional de troca, Constance Brown sugere que os osciladores não viajam entre 0 e 100. Este igualmente acontece ser o nome do primeiro capítulo. Brown identifica uma gama de mercado de touro e um mercado de urso para RSI. RSI tende a flutuar entre 40 e 90 em um mercado em alta (tendência de alta) com as 40-50 zonas agindo como suporte. Esses intervalos podem variar dependendo dos parâmetros RSI, da força da tendência e da volatilidade do título subjacente. O gráfico 9 mostra o RSI de 14 semanas para o SPY durante o mercado de alta entre 2003 e 2007. O RSI subiu acima de 70 no final de 2003 e, em seguida, mudou para sua faixa de mercado de alta (40-90). Houve um excesso abaixo de 40 em julho de 2004, mas RSI segurou a zona 40-50 pelo menos cinco vezes a partir de janeiro de 2005 até outubro de 2007 (setas verdes). Na verdade, observe que pullbacks para esta zona forneceu pontos de entrada de baixo risco para participar da tendência de alta. Por outro lado, RSI tende a flutuar entre 10 e 60 em um mercado de baixa (tendência de baixa) com a zona 50-60 agindo como resistência. O Gráfico 10 mostra o RSI de 14 dias para o Índice de Dólar Americano (USD) durante a sua tendência de baixa de 2009. RSI moveu-se a 30 em março para sinalizar o começo de uma escala do urso. A zona 40-50 subseqüentemente marcou a resistência até uma fuga em dezembro. Inversões positivas e negativas Andrew Cardwell desenvolveu inversões positivas e negativas para RSI, que são o oposto de divergências de baixa e de baixa. Cardwell039s livros estão fora de impressão, mas ele oferece seminários detalhando esses métodos. Constance Brown credita a Andrew Cardwell por sua iluminação RSI. Antes de discutir a técnica de reversão, deve-se notar que a interpretação de Cardwell de divergências difere de Wilder. Cardwell considerou divergências bearish como o fenômeno do mercado de touro. Em outras palavras, as divergências de baixa tendem a se formar em tendências de alta. Da mesma forma, divergências de alta são consideradas fenômeno de mercado de urso indicativo de uma tendência de baixa. Uma inversão positiva se forma quando o RSI forja uma baixa mais baixa ea segurança forma uma maior baixa. Essa menor baixa não está em níveis de sobrevenda, mas geralmente entre 30 e 50. O gráfico 11 mostra MMM com uma reversão positiva formando em junho de 2009. MMM quebrou a resistência algumas semanas mais tarde e RSI movido acima de 70. Apesar de impulso mais fraco com uma menor baixa No RSI, o MMM manteve-se acima da sua baixa anterior e mostrou força subjacente. Em essência, a ação do preço superou o impulso. Uma reversão negativa é o oposto de uma reversão positiva. RSI forma um nível mais alto, mas a segurança forma um nível mais baixo. Novamente, o mais alto é geralmente apenas abaixo dos níveis de sobrecompra na área 50-70. O Gráfico 12 mostra o Starbucks (SBUX) formando um valor mais baixo, uma vez que o RSI forma um nível mais elevado. Mesmo que RSI forjou uma nova alta e impulso foi forte, a ação de preço não conseguiu confirmar como inferior alta formada. Esta inversão negativa previu a ruptura de apoio grande no final de junho e declínio acentuado. Conclusões RSI é um oscilador de momento versátil que resistiu ao teste do tempo. Apesar das mudanças na volatilidade e nos mercados ao longo dos anos, o RSI permanece tão relevante agora quanto nos dias de Wilder. Enquanto as interpretações originais de Wilder039 são úteis para entender o indicador, o trabalho de Brown e Cardwell leva a interpretação RSI para um novo nível. Ajustar-se a este nível leva algum repensar por parte dos cartistas tradicionalmente educados. Wilder considera que as condições de sobre-compra estão prontas para uma reversão, mas a sobre-compra também pode ser um sinal de força. As divergências bearish ainda produzem alguns bons sinais de venda, mas os chartists devem ser cuidadosos em tendências fortes quando as divergências bearish são realmente normais. Embora o conceito de reversões positivas e negativas possa parecer minar a interpretação de Wilder, a lógica faz sentido e Wilder dificilmente ignoraria o valor de colocar mais ênfase na ação de preço. Inversões positivas e negativas colocam a ação de preço da segurança subjacente em primeiro lugar eo segundo indicador, que é o caminho que deve ser. As divergências bearish e bullish colocam primeiramente o indicador ea ação do preço segundo. Ao colocar mais ênfase na ação de preços, o conceito de reversões positivas e negativas desafia nosso pensamento para os osciladores de momentum. Usando com SharpCharts RSI está disponível como um indicador para SharpCharts. Uma vez selecionados, os usuários podem colocar o indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço subjacente. Colocar o RSI diretamente sobre o gráfico de preços acentua os movimentos em relação à ação do preço do título subjacente. Os usuários podem aplicar opções avançadas para suavizar o indicador com uma média móvel ou adicionar uma linha horizontal para marcar os níveis de sobrecompra ou sobreventa. Pesquisas Sugeridas RSI Sobrevivência em Uptrend. Esta análise revela ações que estão em uma tendência de alta com RSI sobrevendido. Em primeiro lugar, as ações devem estar acima de sua média móvel de 200 dias para estar em uma tendência de alta global. Em segundo lugar, RSI deve atravessar abaixo de 30 para se tornar oversold. RSI Overbought na tendência de baixa. Esta análise revela ações que estão em uma tendência de baixa com RSI sobrecomprado virando para baixo. Em primeiro lugar, as ações devem estar abaixo de sua média móvel de 200 dias para estar em uma tendência de queda global. Em segundo lugar, RSI deve atravessar acima de 70 para tornar-se overbought. Estudo Adicional O livro de Brown da Constance leva o RSI para um novo patamar com o mercado de alta e as variações do mercado de urso, reversões positivas e negativas e projeções baseadas no RSI. Alguns métodos de Andrew Cardwell, seu mentor RSI, também são explicados e refinados no livro. Análise Técnica para o Profissional de Negociação Constance BrownThomas Bulkowski8217s atividades bem sucedidas investimento permitiu-lhe aposentar-se aos 36 anos. Ele é um autor internacionalmente conhecido e comerciante com 30 anos de experiência no mercado de ações e amplamente considerado como um especialista em padrões de gráfico. Ele pode ser alcançado em Suporte a este site Clicando nos links (abaixo) você vai para a Amazon. Se você comprar QUALQUER COISA, eles pagam pela referência. Bulkowskis Revisão do Wilders RSI Wilders RSI: Resumo O indicador RSI mostra que ele supera o desempenho do índice SampP 500 72 vezes (4.120 vencedores e 1.574 perdendo negócios) durante o mesmo período de teste. No teste, eu incluí ambos os mercados de touro e urso, onde o mercado de urso varia de 24 de março de 2000 a 10 de outubro de 2002 eo mercado de touro é tudo mais. O teste incluiu dados iniciados a partir de janeiro de 1990 e terminando em 18 de maio de 2008 e utilizados 552 ações detidas em uma carteira, mas poucas ações se estendeu a todo o período. A discriminação anual dos resultados mostra que o RSI supera o SampP em 13 dos 19 anos. O indicador funcionou especialmente bem durante o mercado de baixa, mas as baixas foram severas. Usando o RSI para o comércio não é para os comerciantes ou investidores que não podem estômago maciço desce downs como o estoque despenca e, em seguida, sobe de volta para o RSI vender sinal. O tempo de espera médio é de cerca de 5 meses, para que qualquer coisa pode acontecer durante esse tempo. Para duplicar os resultados deste teste na negociação real, você deve estar disposto a manter o estoque, negociando apenas quando o RSI sinaliza que você faça isso, e não porque o valor caiu 98,9 (como foi o caso da Sonus Networks, Resultando em uma perda de 94,7). Usando uma parada para conter as perdas dramaticamente prejudica o desempenho. Em outras palavras, se você quiser negociar usando o RSI, você não deve usar paradas se você quer o melhor desempenho, mas você deve estar disposto a comprar e segurar. As variações para melhorar o desempenho mostraram o seguinte. O melhor desempenho vem com o uso de limites de compra / venda de 50/85, com 14/18 dias comprar / vender olhar para trás, mas exige um tempo médio de espera de 4,5 anos. Testes mais recentes e minuciosos (com a graciosa ajuda de Tom Helget) mostraram que comprar em um limite de 61, vendendo em um limite de 58, usando um olhar de compra de volta de 25 e um olhar de venda de volta de 145 funcionou bem quando os resultados Foram classificados de acordo com as seguintes regras: Cada teste deve ter pelo menos 100 operações O tempo médio de permanência deve ser inferior a 2 anos (504 dias de negociação) Perder negócios deve ser inferior a 40 A perda média deve ser inferior a 15 eo lucro líquido Maior do grupo. Colocar uma parada inicial na data de compra prejudica o desempenho, mas a perda potencial máxima (queda máxima abaixo do preço de compra) é cortada 40, para 58,9 de 98,1. Usando uma parada de arrasto também prejudica o desempenho, mas reduz a perda máxima quase na metade (para 53,3) Uma vez que uma parada prejudica o desempenho, sugere que o estoque continua se movendo mais baixo após a compra, parando você para fora para que você perca os grandes vencedores. Uma ordem de perda de parada não o protege de um salto de gato morto ou cenário de 11 de setembro. À medida que o limite de vendas aumenta (padrão 70), o tempo de espera, o lucro médio por negociação concluída, o índice de ganhos / perdas e o lucro líquido aumentam. Wilders RSI: Background O indicador discutido nesta página é o índice de força relativa, criado por J. Welles Wilder, e não a indústria, estoque ou outros tipos de força relativa. O fundo para o indicador vem de um artigo na análise técnica da revista de Commodities dos estoques, edição de setembro 1994, página 77, escrito por Bruce Faber. Wilder discute o RSI em seu livro, New Concepts in Technical Trading Systems, mas eu não li esse texto. Minha implementação do RSI baseia-se apenas no artigo. RSI é um indicador de momentum que compara o movimento de preço ao longo do tempo para um stock, índice ou outra segurança. Ele não compara um estoque com outro. Faber escreve que o RSI é mais amplamente utilizado entre os comerciantes de commodities e futuros. O artigo não cita nenhuma pesquisa para provar essa afirmação, mas soa uma nota de cautela. Estou testando o indicador em ações, não commodities ou futuros. O indicador compara a mudança de preço médio de fechamentos de fechamento para baixo fecha e apresenta os resultados em uma escala de 1 a 100. Faber escreve que Dependendo do período de lookback selecionado para um mercado, o RSI pode ser um indicador de aviso prévio de mudanças em A tendência do mercado. Se, entretanto, o período de retrocesso for muito curto eo mercado estiver em uma tendência persistente, então o RSI pode indicar o fim de uma tendência prematuramente. Assim, você deve considerar a procura de mais evidência técnica de uma mudança na tendência e não confiar apenas no RSI. O padrão olhar para trás período é de 14 dias, mas eu encontrei em um teste há anos que 16 funcionou melhor para ambos comprar e vender sinais. Faber diz que 9 e 25 dias também são valores populares para o indicador. Eu testei variações para ajustar os resultados. De acordo com Wilder, os sinais acima de 70 indicam que a segurança é overbought e preço pode estar perto de um top ou uma correção significativa. As leituras abaixo de 30 significam que a segurança é sobrevida e mais próxima de um fundo ou uma reação de alta significante. Ambos se aplicam a gráficos na escala diária ou semanal. Faber diz que alguns comerciantes procuram o RSI para terminar para fora em 60 durante reuniões do mercado do urso e prender a 40 durante reações do mercado de touro. Em seguida, ele menciona outro uso sugerido por Thomas A. Meyers em seu livro, Technical Analysis Course. Diz para comprar quando o RSI cruza acima de 50 e vende quando cruza para baixo através de 50, e para índices, uma média de 21 semanas é a mais melhor. Não está claro se a média de 21 semanas substitui o olhar de 14 dias atrás ou se é uma nova técnica de suavização que ele está sugerindo. Eu testei a 50/50 147/147 (147 21 semana) variação e descobriu que ele se classifica perto do fundo (pior) da lista. As razões para isso podem ser muitas (como diferentes dados ou implementação do indicador RSI e escalas semanais versus diárias). Testes mais recentes revelaram que ao classificar por mais do que apenas a porcentagem do lucro líquido, os resultados melhoram drasticamente. Pode ser que Meyers incluiu a retirada e outros fatores quando ele se estabeleceu em seus resultados. Faber faz um comentário interessante quando ele escreve que os padrões Chart são freqüentemente observados na trama do RSI. Muitas vezes, o apoio e resistência breakouts são mostrados pelo RSI antes que se torne óbvio no gráfico de preços (ênfase adicionada). Ele mostra um gráfico da Exploration Co. Louisiana (que já não negocia sob XCL) de março de 1993 a março de 1994 em que o preço atinge fundo, move-se e, em seguida, tendências horizontalmente em meados de janeiro de 1994. O RSI também se move horizontalmente, E quebra para cima alguns dias antes do preço começa sua ascensão. Divergência entre o indicador eo preço mostra quando o preço varia de uma forma e o indicador move outro. Faber diz que quando o padrão RSI diverge com o padrão de gráfico de preços, as chances são de que o mercado em breve seguir o RSI. Ele também fala sobre balanços de falhas e discuto esse padrão no link. De acordo com o artigo, a fórmula para o RSI vem em duas partes: RS (Média de X dias fecha) / (Média de X dias fecha). Seguidamente RSI 100 - (100 / (1RS)). X é o número de períodos de retrocesso (14 é o padrão). Encerra-se é a mudança de preço de fecha-se (se hoje fechado mais alto do que ontem, então use a diferença entre o fechamento de hoje e ontem, caso contrário, use 0). Encerra abaixo é a mudança real do preço em para baixo fecha-se (a mesma idéia como acima fecha mas somente tally quando o preço fecha mais baixo do que o dia precedente). A barra lateral de artigos mostra um exemplo de planilha do cálculo e também divulga que Wilder usou uma técnica de suavização em ambos os fechamentos para cima e para baixo: ((13 (acima da média)) up) / 14, como um exemplo quando o olhar para trás é 14 dias. O mesmo se aplicaria a fechamentos para baixo. Para períodos diferentes, substitua 13 pelo novo olhar para trás menos 1 (exemplo: para um 26 olhar para trás, use 25) e substitua o 14 pelo novo valor de lookback (26 neste exemplo). Em palavras, calcule a mudança em cima fecha ou 0 se o dia fechado mais baixo. Calcule a alteração para fechamentos para baixo, ou 0 se o dia fechado maior. Faça isso por 14 dias e a média fecha e fecha, separadamente. Em seguida, aplique a fórmula de suavização a cada um, separadamente. A relação dos dois é RS eo resto da fórmula é fácil, basta ligar RS para obter RSI. Wilders RSI: Metodologia I apenas programou o indicador como discutido em uma barra lateral para o artigo da revista Technical Analysis of Stocks amp Commodities na página 82 e como discutido nesta página. Para o teste, usei 552 ações de janeiro de 1990 a maio de 2008, mas nem todas as ações cobriram todo o período. Aqui estão as regras que eu segui. Comprar quando o RSI caiu abaixo de 30 e, em seguida, subiu acima dela (porque o estoque pode continuar caindo quando o RSI é inferior a 30). Vender quando o RSI subiu acima de 70 e depois caiu abaixo dele (porque o estoque pode continuar a subir quando o RSI é mais de 70). Olhar para trás foi de 14 dias para ambas as compras e vende. O tamanho da carteira começou em 2.000.000. Isso precisava ser enorme para acomodar o grande número de negócios sem ficar sem dinheiro. Cada comércio era para não mais de 5.000, incluindo comissões. Todos os negócios eram em lotes redondos (sem frações) de pelo menos 100 ações cada. As comissões eram 10 por comércio (10 para uma compra e 10 para uma venda). A taxa SEC foi aplicada a todas as vendas (e não compras) à taxa atual (em maio de 2008) de 11 / 1.000.000 de valor. Nenhum deslizamento foi fatorado nos comércios desde que ocorrem no preço de abertura. Concorrente (múltiplo) posições abertas em um estoque não foram permitidos. Eu não coloquei nenhum limite no número de posições mantidas abertas ao mesmo tempo. Todas as negociações ocorreram ao preço de abertura no próximo dia de negociação após um sinal. Os estoques com preço inferior a 5 por ação foram excluídos. Isso foi necessário para evitar que as ações ajustadas por divisão causassem negócios com centavos de dólar por ação em 1990. As comissões e as taxas da SEC foram aplicadas ao índice SampP 500 como se fosse uma ação. Dividendos não foram incluídos no estudo nem juros sobre os saldos de caixa, impostos, taxas ECN e assim por diante. Margem não foi permitida. O teste não inclui ações que entraram em falência, se fundiram ou pararam de operar por qualquer motivo. Wilders RSI: Resultados A tabela a seguir mostra os resultados do teste (parâmetros: 30/70, 14/14, mais tarde referido como Benchmark). Por exemplo, começando com um tamanho de carteira de 2.000.000, em 1990 não havia negociações deixadas em aberto e 134 operações concluídas. Isso significa que 134 sinais de compra ocorreram em 1990 e 134 sinais de venda ocorreram em algum momento no futuro (seja em 1990 ou não). Não se trata de resultados de mercado, nem de resultados anualizados. Um comércio iniciado em junho de 1990 e terminado em fevereiro de 1991 seria incluído nesta linha. A razão para isso é porque os comércios RSI podem ser de longo prazo, por isso é comum para o comércio de span um ano. Usando mark to market daria resultados imprecisos. O valor da carteira após todas as operações iniciadas em 1990 e concluídas em algum momento no futuro, foi de 2.029.730,66, uma variação de 1,5. Se você comprar e vender o índice SampP 500 nas mesmas datas que o RSI, a carteira seria de 2.019.276,77, uma variação de 1,0. Durante o mercado de urso de 2000 a 2002, o RSI teve um desempenho bastante positivo nos três anos, enquanto o mercado geral (SampP 500) caiu. Lembre-se que um comércio iniciado em 2000 poderia ter concluído em 2006, quando o mercado foi maior, inflando os resultados do mercado de urso. A mudança percentual de ano para ano é pequena, mas também os valores negociados: 5.000 por comércio para uma carteira de 2 milhões. Quando comparado ao SampP 500, a carteira do RSI superou o SampP em 13 de 19 competições com os anos de 1995 a 1999 sendo difícil para o portfólio RSI (o que significa que não conseguiu vencer o SampP). Os períodos de detenção medem a partir da data de compra da ação e da data em que cada um foi vendido. Aqui está mais informações sobre os comércios. Número de negócios vencedores: 4.120 Valor dos vencedores: 2.801.390,73 Lucro médio por vitória: 679.93 Número de negociações vencidas: 1.574 Valor dos perdedores: -1.190.815,64 Média de queda por perda: -756.55Número de negociações abertas: 247 Valor das negociações abertas: -122.855,85 Média Profit/loss (P/L) per open trade: -497.39 Value of SampP for open trades: -19,993.17 Average P/L per open trade for SampP: -80.94Trades (winslossesopens): 5,941 Profit/loss (winslossesopens): 1,487,638.24 Average P/L per trade (winslossesopens): 250.40 Change (winslossesopens): 74.4Completed trades (winslosses): 5,694 Profit/loss (winslosses): 1,610,494.09 Profit/loss (winslosses) for SampP: 962,991.02 Average completed trade duration (winslosses): 154 days Average P/L per completed trade (winslosses): 282.84 Win/loss ratio (winslosses): 2.6 Change (winslosses): 80.5 Change (winslosses) for SampP: 48.1 Change (winslosses) for SampP (buy and hold: 01/24 /1990 to 05/16/2008): 310.3 Maximum loss: -98.9 (maximum drop below buy price) Maximum profit: 191.6 (maximum rise above buy price) Wilders RSI: Variations Before I discuss variations, let me thank Tom Helget for using his software to assist in my testing. His more thorough results are available here as an Excel spreadsheet in compressed form. The sheet (Helget. xls) is sorted by the average profit per trade. The best performing have huge hold times (years), so keep that in mind. The test data ranges from January 1, 1990 to May 18, 2008 and used 552 stocks, the same ones in my portfolio. At the bottom of the spreadsheet are the column header definitions, and on the far right are the settings tested. I also include three new RSI tests provided by Helget (Helget 1 to 3, with Helget 3 being the last test run). They drill down the data (from Helget 1.xls to 2 to 3) after sorting the sheet by the average hold time, keeping losses below 40 and so on. To improve performance, I tested a number of variations both in sample and out of sample. About half the tests use the first 100 stocks in my database, but some use more to boost the number of completed trades. I varied the threshold (30/70) and look back periods (14/14). I also included volatility stops of three varieties. Initial Stop: An initial volatility stop was calculated at the time of each buy. If the stock dropped below the stop loss, then the trade exited at the opening price the next day instead of immediately (which is kind of weird, but think of it as an end-of-day trader with a mental stop loss order). Trailing Stop: A trailing volatility stop used the highest price starting from the buy date, following the stock each day until the stock dropped below the stop. The trade exited the next day at the open. For example, if the stock reached 50 on Wednesday, a new high, then I recalculated the stop according to the rules for a volatility stop. If price climbed to 51 then I recalculated a new stop and used that providing it was higher than the previous (the volatility calculation uses the low price, so it could result in a lower stop price). If the stock dropped to 48, then the stop value remain unchanged. Initial and Trailing Stop: I set an initial stop and then used a trailing stop once price climbed at least 15 above the buy price. One test used 20 and one test used three times the volatility instead of two in the stop calculation. The following results are available in an Excel spreadsheet. Most of the columns are self-explanatory. The Years Beat is a count of the number of times the net profit percentage beat the SampP 500 using the same hold times. This is out of a maximum of 19 years (1990 to 2008), ties were not included. The higher the number, the better. Number of winning trades: 266 Value of winners: 664,052.42 Average profit per win: 2,496.44 Number of losing trades: 71 Value of losers: -70,275.00 Average drop per loss: -989.79Number of open trades: 88 Open trade value: 6,767.46 Average Profit/loss (P/L) per open trade: 76.90 Value of SampP for open trades: 32,039.11 Average P/L per open trade for SampP: 364.08Trades (winslossesopens): 425 Profit/loss (winslossesopens): 600,544.87 Average P/L per trade (winslossesopens): 1,413.05 Change (winslossesopens): 30.0Completed trades (winslosses): 337 Profit/loss (winslosses): 593,777.41 Profit/loss (winslosses) for SampP: 228,038.53 Average completed trade duration (winslosses): 671 days Average P/L per completed trade (winslosses): 1,761.95 Win/loss ratio (winslosses): 3.7 Change (winslosses): 29.7 Change (winslosses) for SampP: 11.4 Change (winslosses) for SampP (buy and hold: 01/26/1990 to 05/23/2008): 322.4 Maximum loss: -97.3 Maximum profit: 527.3 Wilders RSI: Trading Example The figure shows a bar chart of Jo-Ann Stores (JAS) on the daily scale and the RSI indicator beneath that. The red bar is the overbought area at 80 and above. The green bar is the oversold area at 20 and below. The red RSI line is the sell signal using a 14 day look back and the blue line, which looks black on the chart, is the RSI buy signal line using a 16 day look back. The top chart shows where the RSI moves into the overbought or oversold areas by using vertical bars of red or green . These are not the buy and sell signals. A buy occurs when the buy RSI line moves below 20 and then above it. The entry happened on January 8 at the opening price of 10.10, as shown in the chart. The RSI sell line moved to 80 or above then dropped below it. The sale occurred at the opening bell on the next trading day, February 19, at 16.14 for a gain of 59.8 in about 1.5 months. If you look at the complete chart of JAS, you will see that this was a well-timed trade. The entry signal came within a week of the low and the exit occurred just two days after price peaked. When the stock finished declining in March, it went on to new highs and peaked at 22.30 in May 2008 (the highest price as I write this), above the sell price of 16.14. Notice in the chart how the RSI lines begin moving up before price when it leaves congestion. I show this at A and you can see how far the RSI lines have moved before price actually breaks out of congestion (the day after the left magenta line). A similar prediction occurred at B . The RSI lines were dropping for about two weeks before price followed (at the right magenta line). Other RSI Examples
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