Ganho Ou Perda De Forex Em Ativos Fixos

O presente artigo trata do tratamento das flutuações cambiais (forex) no cálculo do rendimento total no caso de bens de capital adquiridos com o uso de fundos emprestados de fora da Índia sob a forma de BCE, empréstimos e pagamento a fornecedores (fundos emprestados). 1. Empréstimo em moeda estrangeira para aquisição de: Imobilizado importado. 2. A transação acima pode resultar em seguintes tipos de ganho ou perda cambial no reembolso da parcela do empréstimo / pagamento ao fornecedor ou na correção do empréstimo em moeda estrangeira pendente emprestado ou em juros acumulados ou pagamento de juros sobre tais fundos emprestados. 3. Imobilizado importado: O tipo de ganho ou perda acima mencionado sobre a variação cambial para empréstimos em moeda estrangeira utilizados para Impostos Imobilizados é tratado pela seção 43A da Lei de Imposto de Renda de 1961, que dispõe: Não obstante qualquer disposição contida em qualquer outra disposição de Esta Lei, quando um avalista adquiriu qualquer ativo em qualquer ano anterior de um país fora da Índia para os fins de sua empresa ou profissão e, em conseqüência de uma mudança na taxa de câmbio durante qualquer ano anterior após a aquisição desse ativo, Há um aumento ou uma redução na responsabilidade do avaliado expressa em moeda indiana (em comparação com o passivo existente no momento da aquisição do ativo) no momento de fazer o pagamento (a) para a totalidade ou parte do passivo Custo do activo ou (b) para o reembolso da totalidade ou de parte dos fundos emprestados por ele de qualquer pessoa, directa ou indirectamente, em qualquer moeda estrangeira especificamente para efeitos de aquisição do activo, juntamente com os juros, se houver, O montante pelo qual o passivo acima referido é assim aumentado ou reduzido durante esse ano anterior e que é tido em conta no momento do pagamento, independentemente do método de contabilização adoptado pelo avaliado, é adicionado ou, (I) o custo real do bem definido na cláusula (1) da seção 43 ou (ii) o montante das despesas de capital referidas na alínea (iv) da subseção (1) ) Da secção 35 ou iii) o montante das despesas de capital referidas na secção 35A ou iv) o montante das despesas de capital referidas na alínea ix) do n. º 1 do artigo 36.º, Ou (v) o custo de aquisição de um ativo de capital (não sendo um ativo de capital a que se refere o item 50) para os fins da seção 48, eo valor obtido após tal adição ou dedução será considerado o custo real de O activo ou o montante das despesas de capital ou, consoante o caso, o custo de aquisição do bem de capital como referido supra: desde que, quando um aditamento ou dedução do custo ou despesa efectiva ou custo de aquisição tenha sido Efectuada ao abrigo desta secção, tal como se encontrava imediatamente antes da sua substituição pela Lei das Finanças de 2002, devido a um aumento ou redução da responsabilidade como acima referido, o montante a adicionar ou, se for o caso, O custo real ou as despesas ou custos de aquisição no momento da realização do pagamento serão ajustados de forma a que o montante total adicionado ou, se for o caso, deduzido do custo real ou das despesas ou custos de aquisição , É igual ao aumento ou redução do referido passivo tomado em consideração no momento do pagamento. As disposições acima da secção 43A da Lei do Imposto de Renda são resumidas a seguir: Quando o avaliado adquiriu quaisquer activos de um país fora da Índia Os activos são adquiridos para fins de negócio ou profissão. Como conseqüência da mudança na taxa de câmbio, há aumento / diminuição no passivo do assessee expresso em moeda indiana em relação ao custo dos ativos ou reembolso de dinheiro emprestado para aquisição de ativos de capital, juntamente com juros em moeda estrangeira. Tal aumento ou redução do passivo deve ser adicionado ou deduzido do custo real dos bens como e quando pagos ou recebidos. Assim, em vista do mesmo, quando os empréstimos em moeda estrangeira são utilizados para a aquisição de ativos importados são ativos comprados de fora da Índia, O ganho ou perda decorrente de determinada situação é tratado como abaixo: Tipo de Ganho ou Efeito de Perda sob a Lei de Imposto de Renda de 1961 Ganho ou perda de receita na natureza: Ganho a ser deduzido do custo do ativo imobilizado / Perda a ser adicionada ao custo do imobilizado em face da seção 43A Tratamento da perda cambial decorrente da reavaliação do Empréstimo Comercial Externo (BCE) para os ativos adquiridos Dentro da Índia. Se tal perda pode ser capitalizada com o custo de ativos ou pode ser reivindicada como perda de receita. A questão é se o ganho de flutuação cambial sobre empréstimos em moeda estrangeira emprestados para adquirir ativos fixos indígenas e / ou ativos fixos importados é imputável ao imposto de renda. As possíveis questões poderiam ser as seguintes: Se ganho ou perda é de natureza capital ou natureza de receita. Se o ganho ou perda é de natureza capital, então se o mesmo pode ser tributado como tal. Se ele não pode ser tributado, se o mesmo pode ser reduzido a partir do custo dos ativos. Razão para identificar se um recibo específico é recebimento de capital ou recibo de receita é estabelecido pelo Tribunal Supremo Honble nos seguintes casos: Sutlej Cotton Mills Ltd. contra CIT 116 ITR 1 (SC) (1979) CIT vs. Tata Locomotive and Engineering Company Ltd. 60 ITR 405 (1966) (SC) CIT vs. VSDempo amp Co Pvt. Ltd (206 ITR 291) (1994) (HC-Bombay) CIT vs Woodward Governor India P. Ltd (312 ITR 254) (2009) (SC). DCIT vs. Maruti Udhyog Ltd. 101 TTJ 760 (ITAT) Petróleo e Gás Natural Corp. Ltd vs DCIT 77 TTJ 387 (ITAT) Silicon Graphics Índia Pvt Ltd vs DCIT 106 TTJ 1153 (ITAT) CIT vs Tata Ferro amp Steel Co Ltd 99 Taxmann 459 (SC) No caso de Sutlej Cotton Mills Ltd. vs CIT 116 ITR 1, o tribunal da Apex observou que: Se o prejuízo sofrido pelo avaliado era ou não uma perda de negociação dependeria da resposta à questão, se a perda se referia a um activo de negociação ou a um activo de capital. No primeiro caso, seria uma perda de negociação, mas não no segundo. O teste também pode ser formulado de outra forma, perguntando se o prejuízo se referia ao capital circulante ou ao capital fixo. Além disso, observou-se que, se o montante em moeda estrangeira for utilizado ou destinado a ser utilizado no Em decorrência de negócios ou para fins de negociação ou para efetuar uma transação em conta de receita, perda decorrente de depreciação em seu valor por conta de alteração na taxa de câmbio seria uma perda de negociação, mas se o montante é mantido como um ativo de capital, Perda resultante da depreciação seria uma perda de capital. No caso de CIT vs. V. S. Dempo amp Co Pvt. Ltd (206 ITR 291), que especificamente estabeleceu princípios para decidir se perda / ganho resultante de flutuações cambiais é na natureza de receita ou capital, de que no parágrafo 5 dos referidos princípios que diz o seguinte: Perda resultante de A depreciação da moeda estrangeira que é utilizada ou se destina a ser utilizada nos negócios e faz parte do capital circulante, seria uma perda de negociação, mas a depreciação do capital fixo por conta da alteração da taxa de câmbio seria perda de capital Os princípios acima foram Seguido por vários tribunais para decidir se determinada perda ou ganho cambial é de natureza de capital ou natureza de receita. Portanto, conclui-se que é necessário ver a natureza da utilização do montante do empréstimo em moeda estrangeira, se é propósito de capital, perda não é dedutível sendo capital na natureza. Mas, no entanto, o custo de juros sobre o referido empréstimo ser um item de receita na natureza, perda relativa a juros pagos e juros acumulados é dedutível. A. Base de determinação de capital ou natureza de receita sendo conceito de Utilização é vago: Deve-se notar que muito base de determinação que qualquer perda ou ganho resultante de flutuação de câmbio estrangeira para em conexão com fundos emprestados será de natureza de capital ou natureza de receita É baseado na utilização do referido montante de empréstimo. Deve-se anotar que levantando o empréstimo próprio nenhum capital de recurso entra na existência e conseqüentemente as despesas para levantar o empréstimo devem ser tratadas como a receita na natureza. Além disso, a variação no montante do empréstimo não tem qualquer influência sobre o custo do activo como o empréstimo é uma transação distinta e independente em comparação com a aquisição de ativos fora do referido montante do empréstimo emprestado. A reivindicação de perda de flutuação cambial como receita em contagem é fundamentada em fortes argumentos legais. Deve-se notar que a utilização do montante do empréstimo não tem nada a ver com a admissibilidade de qualquer despesa em conexão com o reembolso do empréstimo. Ambos são transações independentes e distintas na natureza. Deve-se notar que a seção 43A especificamente e categoricamente prevê o ajuste no custo do ativo para perda ou ganho decorrente de flutuações de moeda estrangeira em relação a fundos emprestados em moeda estrangeira. No entanto, o mesmo racional não pode ser aplicado a perdas ou ganhos decorrentes da perda de moeda estrangeira utilizada para a compra de ativos indígenas. Se aplicarmos a base conforme determinado pelas várias leis de caso citadas acima, então cada empréstimo / obrigação deve ser analisado a partir do ângulo de uso de tal empréstimo ou passivo. E a aplicação dos critérios utilizados para a determinação da despesa / perda / ganho relacionados com o empréstimo / passivo é de natureza de capital ou natureza de receita depende totalmente da utilização de empréstimos / fundos emprestados. Se for o caso, o custo de juros permitido pela seção 36 (1) (iii) da Lei também exigirá analisar se o empréstimo em relação ao qual esses custos de juros se referem é usado para transações de conta de capital ou transações de receita que irão Resultar na tolerância do custo de juros atribuível às transações da conta de receita. O parágrafo 36 (1) (iii) não contempla esse tipo de divisão de custo de juros e, portanto, permitir a dedução do mesmo. A alínea iii) do n. º 1 do artigo 36.º permite a dedução das despesas com juros relativas a empréstimos que, em última análise, são utilizadas tanto para operações de rendimento como para operações de capital. O mesmo é também seguido de forma consistente por outras secções da Lei do Imposto de Renda para permitir a qualquer despesa em relação à responsabilidade incorrida. Portanto, a base de decisão nos vários casos acima mencionados é inválida e requer re-exame. Por conseguinte, em nossa opinião, a liquidação do empréstimo para efeitos de conta de capital ou conta de receita não tem nada a ver com a tolerância de qualquer despesa relacionada com a responsabilidade ou empréstimo levantado em moeda estrangeira. Este é o assunto do litígio exigem argumentos legais mais fortes nesta área. B. A seção 45 traz uma taxa específica para a tributação de recebimentos de capital ou de perda de capital: Análise adicional no que diz respeito à tributação de perda ou ganho considerando o mesmo como perda de capital requer que se compreenda: A receita é tributável como rendimento a menos que seja expressamente Isentos ao abrigo da lei. Por outro lado, um recibo de capital é geralmente isento de imposto, a menos que seja expressamente tributável nos termos da seção 45. No caso em consideração, as disposições do artigo 45 ou qualquer outra seção do capítulo sob o título de mais-valia, Acima da renda / permite a mesma perda de capital. C. Significado do custo real conforme previsto no parágrafo 43 (1): A próxima questão é se o ganho ou perda pode ser reduzido ou adicionado de / para o custo de ativos de acordo com as disposições da seção 43 (1) Lei Fiscal. Nos termos do n. º 1 do artigo 43.º, o custo real significa o custo real dos bens para o avaliado, reduzido pela parte do custo que foi satisfeita directa ou indirectamente por qualquer outra pessoa ou autoridade. A seção também tem doze explicações, no entanto, a seção em qualquer lugar especifica que qualquer ganho ou perda em moeda estrangeira empréstimo adquirido para a compra de ativos indígenas terá que ser reduzido ou adicionado ao custo dos activos. D. Decisão de contravenção da CIT V. Tata Iron and Steel Co. Ltd e Sutlej Cotton Mills Ltd. contra CIT 116 ITR 1 (SC) (1979) ) 231 ITR 285 onde foi considerado que o custo de um ativo eo custo de levantar dinheiro para a compra de ativos são duas transações diferentes e independentes e os eventos subsequentes à aquisição de ativos não podem mudar o preço pago por ele. Portanto, as flutuações na taxa de câmbio ao reembolsar as parcelas do empréstimo externo levantadas para adquirir o ativo não pode alterar o custo real dos ativos para calcular a depreciação. Por conseguinte, restringe assessees direito de adicionar tais perdas incorridas por conta das flutuações da moeda para o custo do activo. Dessa forma, a decisão dada pela Sutlej e pela Tata Iron and Steel é contrária em pontos de vista. No caso mencionado anteriormente, restringe o direito de assessees de reclamar tal perda sobre as flutuações cambiais considerando o mesmo como atribuível às operações de conta de capital e, ao mesmo tempo, não permite adicionar o mesmo ao custo do activo seguindo o princípio estabelecido no Tata Ferro e caixa de aço. E. AS-11 obrigatório a ser seguido quando IT Ato é silenciosa para tratamento para taxability Schedule VI da Lei de Sociedades, sugere tratamento de 8216gain / loss8217 como capital na natureza e deve ser ajustado ao custo do ativo relevante, Considerando que as Normas de Contabilidade 11 Sugere que o tratamento de 8216ganho / perda8217 atribuível a empréstimos estrangeiros deve ser refletido na conta de lucros e perdas. (Ver parágrafo 13 do AS-11 emitido pelo ICAI). No entanto, o referido conflito foi resolvido pela Circular da MCA, foi clarificado pela MCA que o tratamento contabilístico das diferenças de câmbio será feito de acordo com a AS 11 e ainda categoricamente mencionado que as disposições da AS-11 devem ser seguidas independentemente da disposição relevante da Schedule - VI da Lei de Sociedades de 1956. Por conseguinte, tendo em conta o mesmo, a diferença de câmbio deve ser reconhecida na demonstração de resultados. Assim, qualquer perda decorrente de flutuação de moeda estrangeira é permitido ser deduzido do cálculo do rendimento total. A Companies Act 2013 obriga as demonstrações financeiras das empresas a cumprirem as Normas de Contabilidade aplicáveis ​​(incluindo AS 11). Assim, o ganho / perda cambial é reconhecido nas demonstrações financeiras de acordo com a AS 11 e pode ser feita referência a princípios de contabilidade geralmente aceitos, conforme determinado por várias Normas de Contabilidade emitidas pela ICAI na ausência de disposições específicas na Lei do Imposto de Renda em relação a Tratamento do ganho ou perda da flutuação cambial. O princípio acima é seguido no caso de Prakash Leasing Ltd. 2012 23 taxmann 3 (Kar.), Considerou-se que: Na ausência de qualquer disposição específica na Lei que trata sobre o assunto, quando a Norma de Contabilidade é agora a base De manter as contas para efeitos de imposto de renda, mesmo que o Governo Central não tenha notificado no Diário Oficial as Normas de Contabilidade, certamente as Normas de Contabilidade prescritas pelo Instituto de Contadores Públicos têm de ser seguidas. Portanto, o raciocínio das autoridades, embora o pedido do avaliado se baseie em tais Normas de Contabilidade do ICAI ao decidir se a receção de dinheiro é tributável ou não, que ele deve ser decidido de acordo com as disposições da lei e não em De acordo com a prática contábil, não tem substância, pois não há inconsistência entre essa prática contábil e quaisquer disposições da Lei. F. Finalidade do empréstimo não determina a natureza da despesa: Além disso, a natureza da despesa de capital ou de receita não depende do propósito para o qual o empréstimo em moeda estrangeira é obtido ou sobre a natureza da utilização final do montante do empréstimo. O mesmo também é afirmado pelo tribunal da Apex no caso da India Cements Limited contra CIT (1966) (SC) 60 ITR 52. A G. Rational aplicou-se no caso da CIT vs. Tungabhadra Industries Ltd para permitir o pagamento do prêmio pago pelo resgate de debêntures: É de notar que a responsabilidade de pagar ou de prever a perda em razão da flutuação de moeda estrangeira não surge no momento da obtenção / aumento de empréstimo em moeda estrangeira, mas o mesmo foi incorrido posteriormente na desvalorização da moeda que é um evento independente sem controle Sobre ele pelo avaliado. A mesma flutuação da moeda pode resultar em ganho ou perda que não é determinável no momento da captação de recursos. Assim, não pode ser dito como despesas de capital. A obrigação de pagar ou de prever a flutuação da moeda estrangeira surge apenas na desvalorização da moeda. E não pode haver qualquer responsabilidade para pagar a perda em flutuação da moeda se o valor da moeda é inflado posteriormente. Foi igualmente aplicado um racional semelhante no que diz respeito à admissibilidade do prémio de reembolso de debêntures pagável no momento do resgate, tal como confirmado no caso da CIT vs. Tungabhadra Industries Ltd 76 Taxmann 185 (HC) (1994). 312 ITR 254 (SC) (2009): A questão envolvida no caso acima mencionado era a de saber se o avaliado tem direito a Ajustar o custo real dos ativos importados adquiridos em moeda estrangeira por conta da flutuação da taxa de câmbio em cada data de balanço, aguardando o pagamento efetivo do variado passivo. A decisão acima mencionada considerou a implicação do Pará 10 do AS-11, Secção 43A da lei. Ao decidir sobre a questão, foi observado pelo tribunal especial de Honble no parágrafo 17: Tendo chegado à conclusão de que a avaliação faz parte do sistema de contabilidade e chegou à conclusão de que as perdas de negócios são dedutíveis nos termos do § 37 (1) com base Dos princípios ordinários da contabilidade comercial e tendo chegado à conclusão de que o Governo Central tornou obrigatória a Norma de Contabilidade-11, estamos agora obrigados a examinar a referida Norma de Contabilidade (8220AS8221). O tribunal da Apex decidiu, em matéria supra, tratar os ganhos ou perdas cambiais resultantes da aquisição de activos fixos em moeda estrangeira, de acordo com o tratamento estabelecido na AS-11 (Revista 1994). As diferenças de câmbio resultantes do reembolso de passivos incorridos com a finalidade de aquisição de bens do ativo imobilizado, que são transportadas em termos de custo histórico, devem ser ajustadas no valor contábil do Respectivos activos fixos. A quantia escriturada de tais activos imobilizados deve ser ajustada, na medida em que ainda não esteja assim ajustada ou de outra forma contabilizada, para compensar qualquer aumento ou diminuição da responsabilidade da empresa, expressa na moeda de relato, aplicando a taxa de fecho, Para fazer o pagamento para a totalidade ou parte do custo dos bens ou para o reembolso da totalidade ou parte das verbas emprestadas pela empresa de qualquer pessoa, direta ou indiretamente, em moeda estrangeira especificamente para a aquisição desses ativos .8221 O AS-11 (Revisado 1994) prevê o ajustamento do custo de aquisição dos activos imobilizados adquiridos em moeda estrangeira, devido à flutuação cambial em cada data de balanço que também corresponde ao tratamento dado na secção 43A. Em conformidade, a questão foi decidida pelo tribunal superior, tendo em conta a forma estabelecida no AS-11 (Revisto 1994) no Pará-10. No entanto, agora é necessário reconsiderar a decisão acima em vista de AS-11 (Revisado 2003) em que no Pará 13 que prevê a revisão no tratamento de ganho ou perda de câmbio. 13. As diferenças de câmbio resultantes da liquidação de elementos monetários ou da comunicação de elementos monetários de empresas a taxas diferentes daquelas em que foram inicialmente registadas durante o período de transição Ou reportados em demonstrações financeiras anteriores, devem ser reconhecidos como receita ou como despesa no período em que ocorrem. Com exceção das diferenças de câmbio negociadas de acordo com o parágrafo 15. Em vista da revisão feita em AS-11 em 2003, pode-se dizer que o tratamento de perdas de câmbio resultantes de flutuações de moeda estrangeira em relação a ativos fixos adquiridos através de empréstimos Em moeda estrangeira deve ser dada na conta de ganhos e perdas. Essa perda cambial deve ser permitida como despesa de receita em vista da alteração AS-11 (2003). Pode-se notar que a corte de ápice tinha seguido tratamento de perda / ganho de câmbio de acordo com AS-11 (1994). Tendo em vista a revisão feita em AS-11, agora o tratamento deve ser como revisto AS-11 (2003). Consequentemente, o ganho ou a perda cambial sobre as flutuações de moeda estrangeira em relação ao empréstimo em moeda estrangeira adquirido para aquisição de imobilizado deve ser permitido como despesa de receita. 5. Baseando-se nos argumentos jurídicos acima mencionados de A para H, pode-se dizer que a sociedade avaliadora pode ser autorizada a deduzir qualquer perda decorrente de flutuação de moeda estrangeira em relação a empréstimo em moeda estrangeira obtida e utilizada para aquisição de ativos indígenas. Este é assunto de litígio altamente discutível. Disclaimer: As opiniões aqui expressas baseiam-se na interpretação de material disponível e na análise de vários pronunciamentos judiciais. Não se afirma que as autoridades fiscais concordem com as opiniões expressas. As opiniões baseiam-se nas disposições existentes da lei e na sua interpretação. Que estão sujeitas a alterações de tempos em tempos. (O autor é um gerente assistente do imposto internacional com KC Mehta amp Co. Contadores Chartered que têm o escritório em Ahmedabad, (Gujarat) e pode ser alcançado em pratik. shahkcmehta) Artigos gt Investir gt Calculando Ganho / perda de câmbio em ativos monetários extrangeiros Cálculo de câmbio Ganho / Perda em Ativos Monetários Estrangeiros Muitas corporações que fazem negócios em países estrangeiros encontram-se na situação de possuir ativos monetários estrangeiros. Em seguida, eles normalmente procuram contabilizar o ganho ou a perda nesses ativos devido às flutuações da taxa de câmbio estrangeira da maneira mais apropriada. De acordo com as melhores práticas contábeis internacionais, os ativos monetários em moeda estrangeira são geralmente convertidos usando a taxa de câmbio de fechamento observada na conclusão de cada período de relatório. Forex Ganho / Perdas usando sistemas de contabilidade informatizada Hoje em dia, muitas empresas preferem usar um sistema de contabilidade baseado em computador para gerenciar muitos fluxos de caixa, incluindo recebíveis e ativos estrangeiros. Mesmo uma solução de sistema de contabilidade relativamente simples e barata como QuickBooks pode ser usado por empresas menores para manter o controle de seus fluxos de caixa em moeda estrangeira e ativos monetários. Neste ambiente de contabilidade informatizado, cada transação efetuada no sistema que resulta em um ativo monetário estrangeiro será tipicamente atribuída a uma taxa de câmbio correspondente à data em que foi lançada no ledger de sistemas para fins contábeis. Alternativamente, se uma empresa tem relativamente poucos ativos monetários estrangeiros para acompanhar, eles podem optar por usar um sistema de contabilidade baseado em papel para gerenciar o valor de seus saldos em moeda estrangeira. As empresas que preferem este método de contabilidade manual muitas vezes traduzem cada fluxo de caixa separadamente à taxa de câmbio que estava prevalecendo quando ocorreu de volta em sua moeda local. Esse método de cálculo do ganho / perda cambial sobre ativos monetários estrangeiros pode ser apropriado se as transações de câmbio forem realizadas para trocar os recebíveis ou ativos em moeda estrangeira em sua moeda local assim que forem recebidos. Além disso, seu contador também pode usar as taxas de câmbio históricas que se relacionam com a data do balanço de abertura ea data do balanço de fechamento para converter esses saldos de volta em sua moeda de contabilidade primária, que é geralmente sua moeda nacional. Exemplo de cálculo de ganhos / perdas cambiais sobre ativos monetários Para fins ilustrativos, considere o exemplo de uma pequena empresa nos Estados Unidos que vende um produto no Japão para o qual recebe ienes japoneses. Envolver-se nesta forma de comércio internacional normalmente resulta na empresa acumulando um saldo de contas a receber em ienes japoneses ao longo do tempo. O ganho / perda cambial sobre os ativos monetários do iene japonês acumulados durante um período contábil de um ano seria calculado manualmente como segue: Dia 1 Saldo Inicial Contas a Receber Torne-se um investidor MAIS INTELIGENTE. V. Aravind Srivatsan Priya Kannan Uma revisão das demonstrações financeiras das empresas no passado recente revelam que um importante débito na conta de lucros e perdas (PL) está em / V. Aravind Srivatsan Priya Kannan Uma revisão das demonstrações financeiras das empresas em O passado recente trazer à luz que um débito importante para a conta de lucro (PL) está em / V. Aravind Srivatsan Priya Kannan Uma revisão das demonstrações financeiras das empresas no passado recente trazer à luz que um débito importante para o lucro E perdas (PL) conta está em / Multimídia Today039s Paper Tópicos ePaper WealthCheck Forex perdas ndash a poeira assenta V. Aravind Srivatsan Priya Kannan Uma revisão das demonstrações financeiras das empresas no passado recente trazer à luz que um débito importante para o lucro e Perda (PL) é conta de perdas cambiais (forex). Isto tem especialmente pico em vista da crise econômica. Tipicamente, as perdas de FX debitadas à conta de PL de acordo com a Norma Contábil 11, na medida em que se relacionam com a obrigação de ativos fixos, são ajustadas de acordo com a Seção 43A da Lei de Imposto de Renda de 1961 (lsquothe Actrsquo). O saldo é reivindicado como despesa de receita de acordo com a Seção 37 da Lei. No entanto, o taxman normalmente não permite tais montantes com base em que é nocional / capital / contingente. Além disso, mesmo em relação à Secção 43A, o taxman é propenso a tomar uma posição que a emenda na seção é clarificatória e retrospectivamente aplicável. Recentemente, a Suprema Corte (SC) emitiu um julgamento no CIT vs Woodward Governador India Private Ltd e M / s Honda Siel Power Products Ltd, sobre a permissão de perda de divisas debitado para a conta PL. O SC tratou a questão em pormenor e definiu os princípios em relação a tal perda, quer por conta de empréstimos contraídos em activos fixos, quer por outras causas. A decisão dá a cobertura de assessee contra a propensão de taxmanrsquos para olhar apenas julgamentos em seu favor. Houve diferentes posições adotadas pelas autoridades fiscais em relação à perda de divisas reivindicada como despesa nos livros de conta. O cenário foi estabelecido pelo SC na Sutlej Cotton Mills Ltd vs CIT (1979 116 ITR 1 SC), onde a SC indicou que, se tal perda fosse por conta de um passivo de negociação, o mesmo seria permitido. Foi seguido por decisões de High Courts, como em Eicher Good Earth (IT Appeal No. 7078 Delhi de 1992), onde se observou que o sistema mercantil de contabilidade tornou obrigatório traduzir a responsabilidade pendente com base na flutuação de moeda estrangeira Taxa de câmbio e tal montante é permitido. A ITAT observou também que uma perda não era um passivo contingente, uma vez que a mudança no valor da moeda estrangeira em relação à moeda indiana já havia sido Ocorreu. A decisão da ONGC foi seguida por uma série de decisões da Suprema Corte e da ITAT que determinaram a perda de divisas de acordo com AS 11 ou a desvalorização permitida. No entanto, alguns outros ITATs têm tido outra forma, ou seja, não permitir tais perdas cambiais de lucros da empresa, com base em que tal provisão é revertida no primeiro dia do próximo ano e tendo em vista que tais perdas cambial eram de natureza teórica . Além disso, em relação aos contratos a termo, o Madras HC, no contexto da renda dos bancos nacionalizados, considerou que o ganho de divisas em contratos a termo era um lucro teórico não sujeito a tributação. Os princípios que emergem dessas decisões são que, se a perda for para um passivo comercial ou um passivo com uso final na negociação, o mesmo seria permitido como despesa de acordo com a Seção 37. No entanto, dado que a provisão para perdas não realizadas é revertida em O primeiro dia do próximo ano, surge uma questão no contexto de se tal perda é permitida ou não. A decisão do SC Tendo em conta os antecedentes acima, a decisão SC vem como um alívio bem-vindo. No acórdão, o tribunal de apisa foi aprofundado sobre as questões relativas à perda de divisas reconhecido como por AS 11. O SC confirmou a decisão do Delhi HC no CIT vs Woodward Governor Índia (P) Ltd (2007 294 ITR 451 Delhi). Nesta decisão, o Delhi HC tinha invocado o acórdão SC no processo Sutlej Cotton Mills e aprovou a decisão do Special Bench do Delhi ITAT no processo ONGC. O Delhi HC também diferenciou a decisão do Indian Overseas Bank (invocada pelo ITAT de Chennai na recente decisão da California Software de proibir perdas cambiais de acordo com AS 11), uma vez que a mesma se baseava em contratos a termo não vencidos e não era relevante para determinar se AS 11 A perda de forex era admissível ou não. Além disso, o HC de Delhi examinou vários precedentes em relação ao método de contabilidade e colocou ênfase na decisão de SC no caso de Challapalli Sugars (98 ITR 167) e Indo Nippon Chemicals (261 ITR 2756). O Delhi HC também entrou na gênese da Seção 43A, tanto antes como depois da emenda. Delhi HC análise Após a sua análise, o Delhi HC chegou às seguintes conclusões: Perda de Forex na conta de negociação seria admissível como despesa, se o método de contabilidade é seguido pela empresa em base mercantil. O tratamento de acordo com as normas contábeis do ICAI tem que ser dado efeito e considerado como parte da computação de lucros, na sequência da decisão apêndice Courtrsquos. O passivo é acumulado quando o contrato é celebrado. A saída real de perda de FX não é um pré-requisito. A perda de Forex na conta de capital relativa aos activos fixos seria ajustada ao custo de manutenção do activo no período anterior à alteração da Secção 43A. Poste a emenda, tal ajuste pode ser feito somente onde o ajuste está na base de pagamento real. A alteração na Secção 43A é prospectiva não clarificatória. Isto se segue como resultado de: Alteração estrutural completa na seção postar emenda Data específica de aplicação dada pela própria emenda (isto é, de AY 2003-04 em diante) e Alteração sendo feita para substituir decisões a favor de avaliado anteriormente. Tendo o SC confirmado a decisão de Delhi HC, todas as questões acima são agora resolvidas em favor do assessee. Além disso, uma vez que o julgamento do Tribunal Especial (em 83 ITD 151) foi afirmado pelo Delhi HC (294 ITR 451) e agora pelo SC, a decisão do Supremo Tribunal Uttaranchal (em 301 ITR 415) é implicitamente anulada. Os princípios dados pelo SC são como abaixo: Como pode ser visto a partir do diagrama, o SC resolve a questão relativa à forma como a perda de divisas / ganho registado em conta AS 11 precisa ser tratado para fins de imposto de renda. Nova conversão a AS 11 Recentemente, o Ministério de Assuntos Comerciais emitiu uma notificação em relação à AS 11. Esta notificação oferece uma opção única para as empresas em relação a diferenças de câmbio de itens monetários de longo prazo (prazo de 12 meses ou mais): Ajustar ao custo do ativo e ajustar a depreciação sobre o saldo do prazo ou Acumular em uma conta de reserva especificada e amortizar durante o período do item, quando não estiver relacionado a um ativo fixo. Esta opção pode ser exercida apenas uma vez e é válida para os períodos de 7 de dezembro de 2006 a 31 de março de 2011. Do ponto de vista de imposto de renda, surgem as seguintes implicações: O ajuste ao custo de manutenção de ativos fixos seria feito apenas de acordo com a Seção 43A. Quando a sociedade tiver pago o imposto ao abrigo da Secção 115JB (Imposto Alternativo Mínimo) e o consequente efeito do ajustamento por notificação for feito nas contas do presente período, poderá não ser possível rever os rendimentos dos anos anteriores relevantes. Esta notificação tem também especial importância para as empresas abrangidas pelo regime MAT, tais como unidades STP / EOU / SEZ ou unidades que utilizam outros incentivos fiscais ao abrigo de disposições normais. Torna-se crítico para essas empresas realizar uma análise de custo-benefício sob uma perspectiva de imposto de renda, se a utilização dessa opção é benéfica mesmo sob uma perspectiva fiscal, tendo em vista o possível aumento dos lucros contábeis. Por um lado, o regulador de contabilidade tem relaxado o livro de regras para ajudar as empresas a mostrar maior custo de forex / estado maior perdas. Isto poderia ter sido possivelmente feito com vista a ajudar o sistema financeiro a estabilizar. No entanto, a notificação e seus benefícios relacionados também precisam ser avaliados de uma perspectiva de imposto de renda e não apenas como um alívio da apresentação nos livros de conta. Por outro lado, embora o taxman pode virar um olho cego e procurar avaliar a exposição forex anormal como um meio de angariar receita adicional. Neste contexto, tendo em conta os precedentes históricos, o avaliado poderia ter estado na extremidade receptora. Mas a decisão do tribunal do ápice veio ao salvamento com sua decisão bem delineada, que cobre cada faceta de AS 11 traduções relacionadas. As an inference, the decision could also be used to support the position of the assessees in relation to claim of such losses for book profits. The assessee can now use the ruling to state that where the SC has blessed deduction of AS 11-related forex losses for normal computation, the same cannot be treated as contingent/ unascertained liability for MAT purposes. Let us also consider a situation where a company needs to comply with the pronouncement of the ICAI (presently under public debate) in relation to recognition of marked-to-market losses for liabilities which are not backed by an underlying asset. Under the US Internal Revenue Code (IRC) for instance marked-to-market losses, as per Section 475 of the IRC for dealers in certain commodities, are allowable as a deduction from the profits (conversely, the gain is taxable). In India, though, there is no specific guidance for dealing with such losses the general principles as laid down by SC ruling (though on different facts) could still be considered relevant. (The authors are Chennai-based chartered accountants.) (This article was published in the Business Line print edition dated May 18, 2009) Get more of your favourite news delivered to your inbox NEVER miss any latest news we will have it delivered hot to your inboxTop companies ignore ICAI rule on forex loss treatment Ranju Sarkar Mumbai Aug 06, 2008 12:00 AM IST First-quarter results of several big companies such as Reliance Industries, Reliance Communications, Bharti Airtel and Jet Airways would have been a lot worse had they followed the Accounting Standards (AS) 11 rules prescribed by the Institute of Chartered Accountants of India (ICAI). Most of these companies, however, chose to comply with Schedule 6 of the Companies Act, which is at variance with the treatment prescribed in AS11 for the exchange loss incurred on foreign currency-denominated liabilities for acquiring fixed assets. For example, if the forex loss on this account were taken to the profit and loss (PampL) account as required under AS11, the net profits of Reliance Industries for the quarter-ended June would have been 23 per cent lower than reported. Similarly, Reliance Communicationsrsquo net profits would have shrunk 70 per cent if it had taken the forex loss on the PampL account. ldquoThe effect of changes in foreign exchange rates has to be charged to the profit and loss account. The standard has been notified by the government and is part of the rules. Any violation has to be dealt with by the government, rdquo said ICAI President Ved Jain. Schedule VI of the Companies Act permitted companies to adjust the exchange gain/loss to the cost of fixed asset. For instance, if a company bought a fixed asset for 10 (Rs 400) with a forex loan and suffered an exchange loss of say Rs 30, it could add this loss to the cost of the fixed cost (Rs 400 30). (How the numbers would have changed) Forex Loss (FL) on borrowings for fixed assets Figure in Rs crore Adjusted for unrealised forex loss This is an indicative list Compiled by BS Research Bureau This practice was not in line with international standards and the ICAI amended the guideline in 2003 and it was notified by the government in December 2006. The problem is that the Companies Act has not gone through a consequential amendment. ldquoCompanies are taking legal opinion to take shelter under the Companies Act because they donrsquot want to take a hit. A simple accounting treatment has manifested itself into a legal debate. The companies regulator should modify the Companies Act, rsquorsquo said Viren Mehta, director, Ernst amp Young. A Reliance Industries spokesperson said the company has continued to adjust the foreign currency exchange differences on amounts borrowed to buy fixed assets to the carrying cost of fixed assets in compliance with Schedule VI to the Companies Act based on legal advice it received. Had the accounting treatment under AS11 been followed, the net profit for the first quarter would have been lower by Rs 940 crore. A Bharti spokesperson said the company follows US GAAP voluntarily for financial reporting to its investors and for the quarterly financial results. It said the Indian GAAP accounts are prepared for statutory purposes. Under US GAAP reporting, the company has been taking the profit or loss on restatement of forex loans/liability for fixed assets to the PampL account. However, under the Indian GAAP accounts, the company had to abide by the requirement of Schedule 6 of the Companies Act, 1956, which mandates that such gains or losses should be adjusted in the value of the fixed assets. ldquoThough AS11 talks of taking such gains and losses to the PampL account, we have been legally advised that in the case of difference or conflict between the provisions of an Act and the Rules, the Act shall prevail and the company should comply with the provisions of the Companies Act, which requires these gains or losses to be adjusted against the value of fixed assets, rdquo the companyrsquos statement said. A Jet spokesperson said any income or expense on account of exchange difference either on settlement or on translation is recognised in the PampL account except when they relate to the acquisition of fixed assets, in which case, they are adjusted to the carrying cost of such assets. Reliance Communications did not respond to queries. The practice has been on for some time, but experts said itrsquos rampant this quarter. Companies have been taking shelter under the Companies Act as they were advised that the law overrides the accounting standard. But ldquothe dichotomy is further complicatedrsquorsquo, as Mehta puts it, with AS II being notified under the Companies (Accounting Standards) Rules, 2006 ldquoI donrsquot think therersquos any room for adding forex losses to the cost of fixed assets. Once a standard is notified, itrsquos a rule. Itrsquos a legal issue it would be interesting to see if rules prevail over the law, rdquo said Seshagiri Rao, CFO for JSW, which has taken such forex losses to the PampL account. But who will challenge these companies ldquoCompanies are governed by the listing agreement that require them to follow the accounting standards. Why are stock exchanges not asking any questionsrsquorsquo asked a corporate observer. Experts feel that ICAI should clarify that pending the amendment of the Act, companies will have to follow the accounting standard. The problem is that the institute canrsquot pull up companies or accountants, who will say lsquoI have disclosedrsquo. ldquoThe three agencies (Sebi, ICAI and the ministry of company affairs) need to work in tandem so that therersquos no ambiguity, rdquo said Sanjay Aggarwal, head, financial services, KPMG. (With inputs from Business Standard Research Bureau)After taking an introductory financial accounting class, I decided to use GnuCash to keep track of my personal finances. Tenho 5 grandes contas no meu livro-geral: Isso funcionou bem para o ano passado. No entanto, Ive recentemente teve que registrar as perdas de capital que fiz em um curto prazo do comércio de forex, mas eu não consigo lembrar como gravar isso. Em especial, utilizo duas contas separadas como tal: ou apenas uma conta de ganhos de capital (Perdas) em que um saldo negativo indica uma perda de capital se apenas uma única conta, se esta conta estivesse no património ou no activo primeiro, o balanço é onde Ativos, passivos, capital próprio amp. Identidade do Balanço Patrimonial: Ativo Passivo (Patrimônio Líquido) A demonstração do resultado é onde vivem as receitas e as despesas. General Income Statement Identidade: Receita Receita - Despesas Se você quiser modelar-se corretamente (como um negócio), mude sua conta de renda para a receita. Amplificador reconhecido Realizado Se você ainda não fechou a posição, seu ganho / perda é reconhecido. Se você tiver fechado a posição, a sua realizada. Ganhos (Perdas) de Capital Reconhecidos Sem alterações nos requisitos de margem: Aumentar / diminuir a conta de ganhos de capital reconhecida em ativos pelo aumento / diminuição no valor da posição Aumento / diminuição do patrimônio pelo aumento / redução no valor da posição Margem Os juros devem aumentar os passivos de margem e, portanto, diminuir o patrimônio e podem ser contabilizados como uma despesa na demonstração de resultados. Os requisitos de margem para shorts não devem ser contabilizados no passivo, a menos que você também registre um contra-ativo que equilibre o patrimônio líquido. Faça uma nova pergunta para obter detalhes sobre isso. Ganhos de Capital Realizados (Perdas) Crédito fora da posição (o custo inicial amplifica quaisquer ganhos / perdas de capital reconhecidos acumulados) em ativos Debit off qualquer passivo (margem) devido a posição Dinheiro de débito no montante da posição liquidada Aumento / Ganhos / perdas devido à posição se eles não foram marcados sob reconhecido ganhos / perdas de capital Marque a venda da posição como Receita Marque a compra da posição como Despesas Balanço Identidade Conceitos Uma das coisas mais fundamentais a lembrar quando se trata de A identidade do balanço é que o patrimônio é derivado. Se seus ativos aumentam / diminuem enquanto os passivos permanecem constantes, seu capital aumenta / diminui. Contabilidade de Entrada Dupla O conceito mais fundamental de contabilidade de dupla entrada é que os débitos sempre são créditos iguais. Heres a beleza: se as coisas não adicionar acima, fazer uma conta nova do débito / crédito para explicar o desequilíbrio. Desta forma, o desequilíbrio é sempre contabilizado e pode ajudá-lo a persegui-lo para baixo mais tarde, o mais específico o rótulo de conta o melhor. Agradecimentos para o esclarecimento (I39m que envolve ainda minha cabeça em torno da terminologia). Então, se eu tiver esse valor correto, os ganhos de capital reconhecidos são apenas ajustes periódicos que eu faço para explicar a mudança no valor do meu widget ao longo do tempo, enquanto ganhos de capital realizados são o que eu realmente faço quando eu finalmente vender Se eu não acompanhar o não realizado Ganho de capital (como o caso no meu exemplo anterior) eu iria apenas saltar diretamente para o Ganhos de Capital Realizados etapas ndash Vilhelm Gray May 22 13 at 14:23 Como uma segunda pergunta: o que conta fundos o acesso gt Reconhecido ganhos de capital conta Eu acho que o Os fundos são provenientes de uma conta de capital, mas não tenho certeza se isso iria compartilhar o mesmo nome com ganhos de capital reconhecidos. Ndash Vilhelm Gray maio 22 13 em 14:26 O capital é um ativo. O valor decrescente do capital é o valor decrescente de um ativo. Quando você compra o ativo cambial DR Forex Asset CR Cash Quando você vende DR Cash CR Forex Ativo A diferença é agora contabilizada Ganhos (e perdas) são modificações em sua posição financeira (Balanço). No final do período, você assume o seu desempenho financeiro (lucro e perda) e colocá-lo em seu balanço patrimonial. O que significa que depois o seu balanço é melhor ou pior (porque você ganhou mais dinheiro ou o perdeu, seja o que for). Você está querendo fazer uma conta de renda para refletir a reavaliação forex assim no final do período é refletido no lucro, em seguida, empurrado para o seu balanço. Os ganhos de capital afetam diretamente o seu balanço patrimonial porque eles aumentam / diminuem seu dinheiro e seu ativo na própria entrada do diário (quando você compra e vende). Se ganhar dinheiro desta forma é realmente como você faz você fazer uma renda é possível fazer uma conta para ele. Se você fizer isso, periodicamente reavaliar o ativo e anular as alterações na conta de reavaliação. Você faria algo como DR Asset CR Forex conta de reavaliação, dependendo do método que você tomar. As empresas em geral fazem isso porque se os ganhos de capital são a sua linha de negócios que serão tributados sobre ele como se fosse renda. Por simplicidade basta conta para ele quando você comprar e vender os ativos (Porque você como um indivíduo só vai reconhecer um lucro / perda quando você entrar e sair). É mais fácil pensar em receitas e despesas são extensões de capital próprio. A renda aumenta seu capital, as despesas o diminuem. This is how they relate to the accounting formula (Assets Liabilities Owners Equity)